Dallas-ka firma Strive Inc. objavila je da namerava da izvede javnu ponudu (IPO) nove serije stalnih deoničkih akcija (preferred shares) pod oznakom SATA kako bi prikupila sredstva za dalje kupovine Bitcoina, širenje poslovanja i druge korporativne potrebe.
Ključni detalji ponude
- Strive će ponuditi 1.250.000 akcija serije A (Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock) pod oznakom SATA.
- Nominalna vrednost akcije iznosi 100 USD po akciji, a inicijalna godišnja isplata dividende je 12 %, koja će biti isplaćivana mesečno.
- Kompanija planira da depozitira poseban fond „rezervu za dividende” koji pokriva prvih 12 meseci isplata.
- Prikupljena sredstva koristiće se: za kupovinu Bitcoina i proizvoda vezanih za Bitcoin, za akvizicije, za otkup sopstvenih običnih deonica, za radni kapital i/ili za otplatu dugova.
- Strive trenutno drži približno 5.957 BTC (pre spajanja) i kroz nedavno najavljeno spajanje sa Semler Scientific planira da poveća tu poziciju.
Zašto je ovo važan pomak
- Strive se pozicionira kao jedan od javnih entiteta koji koriste “trezor strategiju” – Bitcoin kao rezervnu imovinu, i sada koristi klasične finansijske instrumente (preferred akcije) da prikupi dodatni kapital za Bitcoin akumulaciju.
- Ovaj model pokazuje kako kompanije mogu kombinovati tradicionalno finansiranje (akcije, dividende) s digitalnim imovinama, čime se stvara hibridni pristup finansijskom upravljanju.
- Za investitore: ova ponuda nudi visoku dividendnu prirodu (12 %) uz izloženost kompaniji koja kupuje Bitcoin – što može biti primamljivo za one koji traže kombinaciju prihoda i izloženosti kriptu.
- Za tržište kriptovaluta: indikacija je da akumulacija Bitcoina od strane javnih kompanija nije usporena, već se širi novim metodama finansiranja.
Rizici i upozorenja
- Iako dividendna stopa izgleda atraktivno, ona dolazi s rizicima: firma mora generisati dovoljno prihoda i bezbedno upravljati svojim obavezama da bi održala isplate.
- Bitcoin je i dalje vrlo volatilna imovina – ako vrijednost Bitcoina značajno padne, pozicija kompanije može biti pod pritiskom, što može negativno uticati na finansijske obaveze.
- Investitori u pref akcije treba da razumeju strukturu: kao “preferred stock”, ovo nije obična deonica, već ima posebna prava, kao što su preferencijalni povraćaj u slučaju likvidacije. Takođe, stopa dividende je promenljiva i vezana uz tržišne uslove (npr. SOFR referentna stopa).
- Ako ponuda ne uspe prikupiti očekivani iznos ili ako se tržišni uslovi pogoršaju, kompanija može odložiti, promeniti uslove ili smanjiti isplatu dividende – što može uticati na vrednost akcije.
Šta pratiti dalje
- Finalizaciju ponude: koliko sredstava će biti prikupljeno i po kojim uslovima.
- Dalji rast pozicije Bitcoina u bilansu kompanije i kako se to odražava na vrednost po deonici.
- Kako tržište (ulagači) prihvata ovu ponudu – da li preferencijalne akcije SATA postižu cenu blisku navedenom rasponu ($95-$105) kao što je navedeno u dokumentu.
- Realizaciju strateških ciljeva: kako kompanija koristi prikupljena sredstva – da li za Bitcoin, za akvizicije, za otkup akcija i kako to utiče na finansijsko stanje.
- Reakciju tržišta Bitcoina i kripto-sredina: da li ovakvi potezi javnih kompanija povećavaju poverenje i stvaraju nove tokove kapitala ka kripto-imovinama.
Zaključak
Ponuda pref akcija serije SATA od strane Strive predstavlja značajan korak u razvoju modela javnih kompanija koje koriste Bitcoin kao rezervnu imovinu i prateći finansijske instrumente za rast i akumulaciju.
Za potencijalne investitore – ovo je prilika, ali i zahtev za pažljivom analizom strukture, uslova i rizika.
Za kripto tržište – ovo je signal da institucionalna akumulacija Bitcoina koristi sve sofisticiranije metode.
